سینتتیکس (SNX) چیست؟
سینتتیکس (Synthetix / SNX) یکی از قدیمی‌ترین و موثرترین پروژه‌های DeFi است که امکان ساخت و معامله‌ی دارایی‌های مصنوعی (Synthetic Assets) را روی شبکه اتریوم فراهم می‌کند. نام این پروژه در ابتدا Heaven بوده است و هدف از راه‌اندازی آن ایجاد استیبل کوین بود است، اما در دوران رکود ۲۰۱۸ مسیر خود را تغییر داد و به یکی از پایه‌های اصلی اکوسیستم مالی غیرمتمرکز تبدیل شد.
در Synthetix، کاربران می‌توانند نسخه‌ی مصنوعی دارایی‌هایی مانند طلا، دلار، بیت‌کوین یا شاخص‌های بازار را ایجاد و معامله کنند؛ بدون اینکه مالک واقعی آن دارایی باشند. این دارایی‌ها یا همان سینت‌ها (Synths) قیمت خود را از طریق اوراکل‌های غیرمتمرکز دنبال می‌کنند.
به لطف این ساختار، Synthetix به یکی از بلوک‌های اصلی DeFi در اتریوم تبدیل شده و با مهاجرت به لایه دوم (Optimism)، همچنان جایگاه قدرتمندی در آینده‌ی این حوزه دارد.
توکن بومی این پلتفرم، SNX، نقش کلیدی در عملکرد پروتکل دارد و برای ایجاد سینت‌ها، تأمین وثیقه، مشارکت در حاکمیت و دریافت پاداش‌ها استفاده می‌شود.
در ادامه، با جزئیات بیشتری به بررسی ارز SNX و نقش آن در اکوسیستم سینتتیکس می‌پردازیم.
توکن شبکه سینتتیکس (SNX) یا ارز SNX
ارز دیجیتال SNX توکن بومی پلتفرم Synthetix است؛ پلتفرمی که به کاربران اجازه می‌دهد بدون آنکه داریی‌ها (مثل طلا، بیت‌کوین یا دلار) را مستقیم خریداری کنند، از تغییر قیمت آن‌ها سود کسب کنند.
به زبانی ساده‌تر، سینتتیکس (SNX) یک پروتکل غیرمتمرکز برای ایجاد دارایی‌های مصنوعی (Synths) است. این دارایی‌ها با پشتوانه‌ی توکن SNX ساخته می‌شوند و ارزششان از طریق اوراکل‌های Chainlink به قیمت واقعی دارایی‌های جهانی متصل است.
کاربران با استیک کردن SNX می‌توانند دارایی‌های مصنوعی مختلف را ضرب کرده و از تغییر قیمت‌ها سود ببرند، بدون اینکه نیازی به خرید واقعی آن دارایی‌ها داشته باشند.
سینتتیکس چگونه کار می‌کند؟
در پروتکل Synthetix، کاربران با وثیقه‌گذاری SNX می‌توانند «سینت»هایی مانند sUSD، sBTC یا sXAU (معادل طلا) بسازند. این سینت‌ها قیمت دارایی پایه را به کمک Chainlink Oracle دنبال می‌کنند.
سینت‌ها برخلاف استیبل‌کوین‌ها ذخایر فیزیکی ندارند؛ ارزششان از طریق قراردادهای هوشمند و مکانیزم بدهی جمعی (Debt Pool) حفظ می‌شود.
ویژگی منحصربه‌فرد سینتتیکس این است که دفتر سفارش (Order Book) ندارد و معاملات در قالب نقدشوندگی بی‌نهایت (Infinite Liquidity) انجام می‌شوند؛ یعنی هیچ اسلیپیجی در کار نیست!
تحلیل ارز سینتتیکس (SNX)
در تحلیل ارز SNX باید به تحول بزرگ سال ۲۰۲۴ اشاره کنیم:
بر اساس پیشنهاد SIP-2043، تورم توکن SNX به پایان رسیده و از این پس پاداش‌ها از کارمزد معاملات تأمین می‌شوند. این تغییر همراه با اجرای Andromeda Upgrade (Core v3 & Perps v3)، باعث شد مکانیزم جدیدی به نام Buyback & Burn فعال شود؛ در این روش، بخشی از کارمزدها صرف بازخرید و سوزاندن SNX می‌شود تا عرضه‌ی در گردش کاهش یابد.
همچنین، نسخه‌ی جدید Perps v3 اکنون روی شبکه‌ی Base فعال است و ده‌ها بازار جدید از جمله OP، AVAX، ARB، BNB، DOGE، PEPE و BONK به آن اضافه شده‌اند.
نتیجه: تمرکز جدید بر کارمزدزایی و کاهش تورم، می‌تواند در بلندمدت اثر مثبتی بر قیمت SNX بگذارد.
آینده ارز SNX در ۲۰۲۵ و بعد از آن
آینده ارز سینتتیکس به‌طور مستقیم به پذیرش نسخه‌ی جدید Perps v3 و حجم معاملات در شبکه‌ی Base بستگی دارد.
با تثبیت مدل درآمدی مبتنی بر کارمزد و بازخرید، انتظار می‌رود سینتتیکس در میان پروتکل‌های درآمدزا و با ثبات DeFi باقی بماند.
با وجود رقابت شدید از سوی پروژه‌هایی مثل GMX و dYdX، سینتتیکس همچنان از قدیمی‌ترین پروتکل‌های فعال است و جامعه‌ی قدرتمندی دارد. اگر تیم توسعه مسیر فعلی را حفظ کند، آینده ارز SNX می‌تواند مثبت باشد، به‌ویژه با کاهش تدریجی عرضه و افزایش استفاده از Synthها در اکوسیستم Base.
قیمت سینتتیکس (SNX)
قیمت لحظه‌ای ارز سینتتیکس (SNX) به عوامل مختلفی مثل حجم معاملات، نرخ استیکینگ و درآمد پروتکل بستگی دارد.
برای مشاهده‌ی قیمت SNX به‌روز، از ابزار قیمت لحظه‌ای ما استفاده کنید و نمودار تکنیکال را بررسی کنید تا نقطه‌های مناسب ورود و خروج را بشناسید.
خرید سینتتیکس (SNX)
برای خرید ارز سینتتیکس مراحل زیر را طی کنید:
- وارد حساب کاربری خود در صرافی اتراکس شوید یا ثبت‌نام کنید.
- احراز هویت سریع (کمتر از ۵ دقیقه).
- واریز ریالی یا تتر.
- جست‌وجو: «SNX»
- روی گزینه‌ی خرید سینتتیکس بزنید و سفارش خود را ثبت کنید.
کیف پول سینتتیکس (SNX)
برای نگهداری ایمن توکن‌ها از کیف پول سینتتیکس سازگار با ERC-20 استفاده کنید. بهترین گزینه‌ها:
- کیف پول MetaMask
- کیف پول Rabby
- کیف پول Trust Wallet
- کیف پول Ledger Nano X
- کیف پول Trezor
- بعد از خرید SNX از صرافی اتراکس، می‌توانید به‌سادگی آن را به کیف پول شخصیتان منتقل کنید.
جدول اطلاعات ارز SNX
| مورد | توضیحات |
| نام پروژه | Synthetix (سینتتیکس) |
| نماد توکن | SNX |
| نوع توکن | ERC-20 |
| شبکه‌های فعال | Ethereum, Base |
| اوراکل قیمتی | Chainlink |
| کاربرد اصلی | صدور دارایی‌های مصنوعی و پشتیبانی معاملات پرپچوال |
| مکانیزم اقتصادی | پایان تورم + Buyback & Burn |
| تاریخ شروع | ۲۰۱۸ (با نام Havven) |
| جدیدترین ارتقا | Andromeda (Core v3 & Perps v3) |
| توکن در گردش | حدود ۳۲۵ میلیون SNX |
| استیبل‌کوین مرتبط | sUSD |
| رقبا | GMX, dYdX, Lyra, Perennial |
| آینده پروژه | تمرکز بر Base و افزایش درآمد از کارمزدها |
نقدشوندگی نامتناهی و نبود اسلیپج قیمتی
سینتتیکس (SNX) خود را به عنوان صرافی دارای «نقدشوندگی بی‌نهایت» تبیلغ می‌کند، چرا که هیچ دفتر سفارش یا اسلیپیجی به معنای رایج آن وجود ندارد. در عوض قیمت‌گذاری بر اساس مکانیزم الگوریتمی تعیین می‌شود که با نحوه کار بازارساز خودکار (AMM) شباهت دارد.
اساساً وقتی معامله‌ای را روی شبکه سینتتیکس انجام می‌شود، طرف معامله شما فرد یا بازارساز نیست. در عوض بخشی از بدهی‌تان را از استخر بدهی پرداخت می‌کنید و همین مبلغ را با سینت دیگری وام می‌گیرید.
این مکانیزم، پیچده و ظریف است، ولی مساله مهمی که باید به آن توجه کرد این است که معامله روی شبکه سینتتیکس مانند معامله در دفتر سفارش بایننس یا استخر نقدشوندگی یونی‌سواپ نیست.
Synthetix و Optimism
چرا تا به الان کل شاخص نزدک با صرافی سینتتیکس ادغام نشده است؟ کارمزدها و ضمانت‌های اجرایی بر روی شبکه اصلی اتریوم تناسب دقیقی با بیشتر معامله‌گران و سبک‌های معاملاتی ندارد. برای همین است که قراردادهای سینتتیکس بر روی راهکار لایه ۲ به نام جمع‌آوری (رول‌آپ) خوش‌بینانه مستقر خواهند شد که به طور خاص به پیاده‌سازی آن توسط شرکت Optimism اشاره می‌کند.
رول‌آپ‌ها راهکاری عالی برای مقیاس‌پذیر کردن بلاکچین‌ها هستند. برخلاف سایر راهکارهای مقیاس‌پذیری مثل سایدچین‌ها، که مسئولیت امنیت خود را با استفاده از مجموعه اعتبارسنج‌های متمایز برعهده دارند، رول‌آپ‌ها امنیت خود را از بلاکچین اتریوم دریافت می‌کنند.
این یکی از وجوه تمایز کلیدی است. رول‌آپ‌ها می‌توانند همان مزایای مقیاس‌پذیری سایدچین‌ها (مثل افزایش توان عملیاتی تراکنش و کارمزد تراکنش کمتر) را، بدون تضعیف امنیت، داشته باشند.
با این حال، قراردادهای سینتتیکس (SNX) یکی از قراردادهای هوشمند پیچیده‌تر موجود هستند. انتقال آن‌ها به چنین فناوری پیشرفته‌ای به ایمن‌ترین شیوه ممکن کار آسانی نیست. مدتی است که Optimism با سینتتیکس در پشت صحنه همکاری می‌کند و انتظار می‌رود استقرار آن بر روی شبکه اصلی در تابستان ۲۰۲۱ صورت بگیرد.
سخن پایانی
سینتتیکس (SNX) از معدود پروژه‌هایی است که از دوران ۲۰۱۸ تا امروز در DeFi باقی مانده و با آپدیت‌های بزرگ مثل Andromeda و Core v3، دوباره توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرده است.
اگر به دنبال پروژه‌ای با کاربرد واقعی، اقتصاد شفاف و جامعه‌ی فعال هستی، ارز دیجیتال SNX گزینه‌ای است که حتما باید در واچ‌لیستت باشد.
همین حالا اپلیکیشن اتراکس را دانلود کنید و ارز snx را به سبد خرید خود اضافه کنید.
سوالات متداول درباره سینتتیکس (Synthetix) و دارایی‌های مصنوعی
چه چیزی می‌تواند دارایی مصنوعی یا «سینت» باشد؟
هر دارایی با فید قیمت مطمئن — مثل بیت‌کوین، اتریوم، طلا، نقره یا دلار آمریکا — می‌تواند سینت شود. حتی نوعی سینت معکوس هم وجود دارد که برعکس دارایی پایه حرکت می‌کند و برای معاملات کوتاه‌مدت یا پوشش ریسک کاربرد دارد.
هدف از دارایی‌های مصنوعی چیست؟
با سینت‌ها می‌توان بدون مالکیت واقعی دارایی، از تغییرات قیمتی آن سود گرفت. برای مثال، بدون خرید طلا می‌توان روی افزایش یا کاهش قیمت آن سرمایه‌گذاری کرد یا از شاخص‌های DeFi برای تنوع سبد استفاده کرد.
سینت‌ها چگونه کار می‌کنند؟
سینت‌ها از اوراکل‌های غیرمتمرکز برای ردیابی قیمت استفاده می‌کنند. برخلاف استیبل‌کوین‌هایی مثل BUSD یا PAXG که پشتوانه واقعی دارند، ارزش سینت‌ها از قراردادهای هوشمند و سیستم وثیقه‌گذاری توکن SNX تأمین می‌شود.
تفاوت سینت‌ها با استیبل‌کوین‌ها چیست؟
استیبل‌کوین‌ها پشتوانه فیزیکی یا نقدی دارند، اما سینت‌ها بدون ذخیره واقعی کار می‌کنند و ارزششان از وثیقه‌گذاری در شبکه سینتتیکس به‌دست می‌آید. به همین دلیل، انعطاف‌پذیرتر و قابل ادغام‌تر در DeFi هستند.
چرا باید از سینتتیکس استفاده کرد؟
سینتتیکس دسترسی آسان به انواع دارایی‌ها را روی اتریوم فراهم می‌کند. می‌توان از سینت‌ها برای کشت سود، تأمین نقدینگی، معاملات بدون اسلیپیج و پوشش ریسک در پلتفرم‌هایی مثل Uniswap، Curve و Optimism استفاده کرد
