بازار صعودی و بازار نزولی دو مفهوم اساسی در دنیای سرمایه‌گذاری هستند که نشان‌دهنده روند کلی قیمت‌ها در بازارهای مالی می‌باشند. بازار صعودی به شرایطی اشاره دارد که در آن قیمت‌ها به طور مداوم در حال افزایش هستند و سرمایه‌گذاران خوش‌بینانه به آینده بازار نگاه می‌کنند. در مقابل، بازار نزولی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها به طور پیوسته کاهش می‌یابند و احساسات منفی بر بازار حاکم می‌شود.
خلاصه استراتژی معاملات در بازار صعودی و بازار نزولی:
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازار صعودی و بازار نزولی متفاوت است. در بازار صعودی، خرید سهام و نگهداری آنها برای بلندمدت می‌تواند سودآور باشد. در مقابل، در بازار نزولی، سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت دارایی‌های امن مانند طلا یا اوراق قرضه روی آورند. در ادامه این مقاله به بررسی مفهوم بازار صعودی و بازار نزولی و علت‌های پیدایش آنها می‌پردازیم.
تعریف بازار صعودی و بازار نزولی
بیشتر بخوانیم : مفاهیم اصلی بازار گاوی و خرسی در ارزهای دیجیتال
بازار صعودی چیست؟
یک بازار صعودی، در طول یک دوره مداوم افزایش قیمت‌ها ایجاد می‌شود. برخی تصور می‌کنند که گاوی که در خیابان وال‌استریت شاخ هایش را به سمت بالا برده است، به‌عنوان نمایشی از حرکت صعودی بازار است. این اصطلاح بیشتر در زمینه بازار سهام استفاده می‌شود اما می‌تواند بازارهای دیگر یا ابزارهای مالی را توصیف کند؛
به عنوان مثال، ممکن است یک بازار صعودی در یک طبقه دارایی مانند اوراق قرضه وجود داشته باشد. یک دارایی فردی مانند طلا نیز می‌تواند در بازار صعودی باشد. یک تعریف عمومی پذیرفته شده این است که بازار صعودی زمانی آغاز می‌شود که قیمت‌ها از پایین‌ترین سطح گذشته 20 درصد افزایش یافته باشد.
زمانی که سرمایه‌گذار پیش‌بینی می‌کند که قیمت‌ها افزایش می‌یابد، صعودی توصیف می‌شود و زمانی که انتظار کاهش قیمت‌ها را دارد، نزولی تعریف می‌شود. ایده اصلی این است که گاوها (سرمایه‌گذاران صعودی) در طول بازارهای صعودی بر خرس‌ها (سرمایه‌گذاران نزولی) تسلط دارند.
بررسی بازار صعودی و بازار نزولی در صرافی اتراکس
بازار نزولی چیست؟
بازارهای نزولی برعکس بازارهای صعودی هستند. برخی روشی را که یک خرس پنجه‌های خود را به سمت پایین می‌کشد، به عنوان نمایشی از حرکت نزولی قیمت در بازار نزولی می‌دانند. زمانی که قیمت‌ها نسبت به اوج خود 10 درصد کاهش یابد، به‌عنوان یک اصلاح بازار در نظر گرفته می‌شود.
بازار نزولی معمولا به‌عنوان شروع، زمانی تعریف می‌شود که یک بازار از بالاترین سطح اخیر حدود 20 درصد سقوط کرده باشد. وقتی تحلیل‌گران بازار می‌گویند که بازار وارد روند نزولی شده‌است، معمولا به یک شاخص عمده مانند S&P 500 یا میانگین صنعتی داوجونز و در ارزهای دیجیتال به بیت کوین اشاره می‌کنند که 20٪ از بالاترین سطح اخیر کاهش یافته است. در طول بازارهای نزولی، سرمایه‌گذاران نزولی بر سرمایه‌گذاران صعودی تسلط دارند.
چه چیزی باعث ایجاد بازار صعودی می‌شود؟
بازارهای صعودی در سهام معمولا در پس زمینه یک اقتصاد قوی و رو به رشد اتفاق می‌افتد. در طول بازارهای صعودی، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) مثبت است، سود شرکت‌ها افزایش و بیکاری کاهش می‌یابد. مشخصه بازارهای صعودی تقاضای فزاینده برای سهام و ارزهای دیجیتال است که ناشی از داده‌های مثبت اقتصادی و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران است. در طول یک بازار صعودی، تقاضا بیشتر از عرضه است و قیمت‌ها را بالاتر می‌برد.
چه چیزی باعث ایجاد بازار نزولی می‌شود؟
بازارهای نزولی در ارزهای دیجیتال زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها کاهش می‌یابد و ترس شدید تمام بازار را احاطه می‌کند. عوامل دیگری که می‌توانند منجر به بازار نزولی شوند، حباب‌ها هستند؛ مانند حباب دات‌کام که در سال 2001 ترکید. همه‌گیری کرونا همان چیزی بود که باعث شد آخرین بازار صعودی در سال 2020 به پایان برسد.
در طول بازارهای نزولی، داده‌های اقتصادی منفی وجود دارد و عدم اطمینان در بین سرمایه‌گذاران حاکم است. سرمایه‌گذاران بدبین ممکن است تصمیم بگیرند دارایی‌های خود را بفروشند تا از دارایی خود محافظت کنند یا زیان‌های موجود را متوقف کنند. این وضعیتی را ایجاد می‌کند که عرضه بیشتر از تقاضا باشد و قیمت‌ها را کاهش دهد.
استراتژی های سرمایه‌گذاری در بازار صعودی
بررسی بازار صعودی و بازار نزولی در صرافی اتراکس
سرمایه‌گذاری‌هایی که باید در طول یک بازار صعودی در نظر گرفته شوند شامل ارزهای دیجیتال در بلند مدت، میان مدت و کوتاه مدت می‌شوند.
ارزهای دیجیتال مستعد رشد
معمولا در بازارهای صعودی عملکرد خوبی دارند. آنها اغلب دارای نسبت قیمت به درآمد (P/E) بالایی هستند که منعکس‌کننده انتظارات رشد بالای سرمایه‌گذاران است.
ارزهای دیجیتال دوره‌ای
(که به آن ارزهای تهاجمی نیز می‌گویند) در طول بازارهای صعودی، زمانی که اقتصاد در حال شکوفایی است، تمایل به افزایش قیمت دارند. ارزهای دوره‌ای همراه با اقتصاد به‌عنوان یک شاخص، افزایش و کاهش می‌یابد.
ارز دیجیتال با ارزش بازار کوچک
اغلب در بازارهای صعودی عملکرد بهتری دارند. رمزارز با ارزش بازار کوچک ارزی است که ارزش بازار آن بین 100تا 200 میلیون دلار است. در حالی که ارز دیجیتال با سرمایه کوچک ممکن است نوسان و ریسک بالایی داشته باشد، در طول بازارهای صعودی ممکن است در نتیجه رشد اقتصادی مثبت و جو خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران، افزایش پیدا کند.
معاملات آپشن
معاملات آپشن یک راه قدرتمند برای سود بردن از یک بازار رو به رشد با سرمایه نسبتا کم هستند. معامله و قرارداد اختیار خرید به سرمایه‌گذار این حق را می‌دهد که برای خرید مقدار مشخصی از ارز دیجیتال در مدت زمان مشخص، اقدام کند. بیشترین چیزی که یک سرمایه‌گذار می‌تواند با خرید معاملات آپشن از دست بدهد، مبلغ حق بیمه یا فاندینگ ریت است.
تفاوت بازار صعودی و بازار نزولی
برای درک بهتر، به تفاوت‌های اصلی این دو بازار توجه کنید:
| ویژگی | بازار صعودی (Bullish) | بازار نزولی (Bearish) |
|---|---|---|
| روند قیمت | افزایش پیوسته | کاهش پیوسته |
| احساسات بازار | خوش‌بینی و امید | ترس و بدبینی |
| عرضه و تقاضا | تقاضا بیشتر از عرضه | عرضه بیشتر از تقاضا |
| فرصت سرمایه‌گذاری | خرید و نگهداری دارایی | فروش، سرمایه‌گذاری در دارایی امن |
| نماد | گاو (شاخ‌ها رو به بالا) | خرس (پنجه‌ها رو به پایین) |
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازار نزولی
سرمایه‌گذاری‌هایی که باید در طول یک بازار نزولی در نظر گرفته شوند شامل: ارزهای دیجیتال با ارزش، ارزهای دفاعی، ETFها و قراردادهای اختیار فروش هستند.
ارزهای دیجیتال با ارزش
معمولا در بازارهای نزولی سرمایه‌گذاری مناسبی هستند. ارزهای دیجیتال با ارزش نسبت P/E پایینی دارند که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران انتظار رشد بالایی از آن را ندارند.
ارزهای دیجیتال تدافعی
می‌توانند سرمایه‌گذاری خوبی در بازارهای نزولی باشند. اینها ارزهایی هستند که تمایل دارند حتی در دوره‌های رکود اقتصادی عملکرد خوبی داشته باشند؛ به عنوان مثال ارز دیجیتال اتریوم در بازار نزولی اخیر، عملکرد فوق‌العاده خوبی را از خود نشان داد.
ETFها
سرمایه‌گذاران می‌توانند با فروش یا خرید ETF های معکوس از گرفتن موقعیت‌های فروش در طول یک بازار نزولی سود ببرند؛ برای مثال، می‌توانند در ETFهای بیت کوین معاملات فروش را فعال کنند و در نزول بازار کسب سود کنند.
سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند با خرید قراردادهای فروش، از بازار کریپتوکارنسی در روند نزولی سود کسب کنند. قرار داد اختیار معامله، به سرمایه‌گذار این حق را می‌دهد، برای فروش مقدار مشخصی از دارایی در مدت زمان مشخص اقدام کند. قردادهای اختیار فروش به سرمایه‌گذاران بازار خرسی اجازه می‌دهد تا حدس بزنند که قیمت ارزدیجیتال در مدت زمان مشخصی با هزینه اولیه نسبتا کمی سقوط می‌کند. در صورت سقوط بازار، خریدار قرارداد فروش، حق فروش به قیمت بالا را دارد و از این طریق سود می‌برد.
استفاده از میانگین هزینه دلاری می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند ریسک خود را در طول یک بازار نزولی مدیریت کنند. این استراتژی سرمایه‌گذاری شامل سرمایه‌گذاری در یک دارایی در فواصل دوره‌ای در طول زمان، به‌جای انجام یک خرید واحد است. این موضوع به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از خرید نزولی در بازار سود ببرند و همچنین مانع از آن می‌شود که کل خرید خود را در اوج بازار انجام دهند.
با ما در مقاله بازار صعودی و بازار نزولی همراه باشید در ادامه :
بازار صعودی و بازار نزولی چقدر دوام دارند؟
بررسی بازار صعودی و بازار نزولی از نظر تاریخی :
از نظر تاریخی، بازارهای نزولی معمولا کوتاه‌تر از بازارهای صعودی هستند. طبق گزارش Invesco، با استفاده از داده‌های سال‌های 1968 تا 2020، میانگین طول یک بازار نزولی 349 روز بود، در حالی که میانگین طول یک بازار صعودی 1764 روز بود. میانگین زیان در بازار نزولی 36.34 درصد و میانگین سود در بازار صعودی 180.04 درصد بود.
طولانی‌ترین بازار صعودی تاریخ بین سال‌های 2009 تا 2020 اتفاق افتاد. بازار صعودی با احیای سهام پس از بحران مالی جهانی 2007-2008 آغاز شد و در نهایت با فروش بیش از 20 درصدی سهام در مارس 2020 به پایان رسید. دومین بازار صعودی طولانی بین سال‌های 1990 تا 2000 با 113 ماه به طول انجامید.
طولانی‌ترین بازار نزولی در تاریخ بین سال‌های 1937 و 1942 اتفاق افتاد؛ زیرا رکود بزرگ در طول دهه 1930 ادامه داشت و خطر جنگ در اروپا وجود داشت. بازار گاوی از 1942 تا 1946 اندکی پس از پیوستن آمریکا به جنگ جهانی دوم به دلیل حمله به پرل هاربر در دسامبر 1941 آغاز شد.
سخن پایانی در رابطه با بازار صعودی و بازار نزولی
بازار صعودی و بازار نزولی هردو دارای مزایا و معایبی خاصی هستند، و نباید متعصبانه آنها را قضاوت کرد. از آنجا که بازار ارزهای دیجتال دو طرفه است نباید برای معامله‌گر فرق چندان زیادی داشته باشد. زیرا معامله‌گر حرفه‌ای از ریزش و صعود بازار سود کسب می‌کند. در حالی که ممکن است سرمایه‌گذاران از وجود و اجتناب‌ناپذیر بودن بازارهای نزولی غافل شوند، چنین شرایطی در بازار می‌تواند معامله‌گر یا سرمایه‌گذار را وادار به ضررهای جبران ناپذیری کند. تحقیقات هارتفورد فاندز در رابطه با بازار صعودی و بازار نزولی نشان می‌دهد که در طول 92 سال گذشته، بازارها 78 درصد در حال صعودی بوده‌اند و تنها حدود 20 سال بازارهای نزولی داشته‌اند.
سوالات متداول
صعودی یعنی چه؟
صعودی به معنی روند افزایش قیمت‌ها در بازار است؛ به این شرایط «بازار گاوی» هم گفته می‌شود.
نزولی یعنی چه؟
نزولی به معنی روند کاهش قیمت‌هاست. این وضعیت در بازار به «بازار خرسی» معروف است.
فرق بازار صعودی و بازار نزولی چیست؟
در بازار صعودی تقاضا بیشتر از عرضه است و قیمت‌ها افزایش می‌یابد. در بازار نزولی عرضه بیشتر از تقاضاست و قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند.
قیمت صعودی یعنی چه؟
یعنی ارزش یک دارایی (مثل طلا یا بیت‌کوین) در حال رشد و افزایش است.
بازار صعودی چیست؟
بازاری که در آن تقاضا بیشتر از عرضه است و قیمت‌ها به طور پیوسته افزایش پیدا می‌کنند.
بازار نزولی چیست؟
بازاری که عرضه بیشتر از تقاضاست و قیمت‌ها به مرور کاهش پیدا می‌کنند.
