ری استیکینگ (Restaking) چیست؟ تحول جدید در دنیای ارزهای دیجیتال

ری استیکینگ (Restaking) در واقع از جدیدترین و جذاب‌ترین تغییر و تحولات دنیای رمزارزها است که به سرعت در حال تغییر نحوه استفاده از دارایی‌های استیک شده و بهبود امنیت شبکه‌ها در اکوسیستم بلاکچین است. این مفهوم به ولیدیتورها و کاربران این امکان را می‌دهد که دارایی‌های استیک شده خود را در چندین پروتکل مختلف به کار بگیرند و در عین حال از پاداش‌های بیشتری بهره‌برداری کنند. این به معنی افزایش کارایی سرمایه و ارتقاء امنیت شبکه‌های مختلف است.

در این مقاله، باهم مفهوم ری استیکیگ و لیکویید ری استیکینگ و تفاوت این دو را با یکدیگر بررسی می‌کنیم؛ همچنین به معرفی پلتفرم‌های مهم در این زمینه مانند ایگن لیر، پندل فایننس، رنزو پروتکل، پیکاسو، اترفای و پافر فایننس خواهیم پرداخت.

ری استیکینگ (Restaking): استفاده مجدد از دارایی‌های استیک شده

ری‌استیکینگ به فرآیندی گفته می‌شود که به کاربران و ولیدیتورها این امکان را می‌دهد تا دارایی‌های استیک شده خود را در چندین پروتکل مختلف به کار بگیرند. برخلاف استیکینگ که دارایی‌ها فقط در یک شبکه مورد استفاده قرار می‌گیرند، در ری‌استیکینگ کاربران می‌توانند از دارایی‌های استیک شده خود در پروتکل‌ها و شبکه‌های مختلف برای تأمین امنیت و کسب پاداش‌های اضافی بهره ببرند.

در این فرآیند، کاربران از توکن‌های لیکویید استیکینگ یا توکن‌های مشتق‌شده برای شرکت در چندین پروتکل استفاده می‌کنند. این توکن‌ها نماینده دارایی‌های استیک شده اصلی هستند و می‌توانند در پروتکل‌های مختلف برای کسب پاداش‌های اضافی مورد استفاده قرار گیرند.

لیکویید ری استیکینگ (Liquid Restaking): دسترسی به نقدینگی بیشتر

لیکویید ری استیکینگ یک مفهوم پیشرفته‌تر از ری‌استیکینگ است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا از دارایی‌های استیک شده خود استفاده بیشتری ببرند و در عین حال، نقدینگی آن‌ها را حفظ کنند. در این فرآیند، دارایی‌های استیک شده به توکن‌های لیکویید استیکینگ تبدیل می‌شوند که قابلیت معامله، استفاده در دیفای، و بهره‌برداری از چندین پروتکل را فراهم می‌آورند.

این توکن‌ها که نماینده دارایی‌های استیک شده هستند، می‌توانند برای کسب پاداش‌های بیشتر در شبکه‌های مختلف مورد استفاده قرار گیرند و به این ترتیب کاربران می‌توانند بدون نیاز به خارج کردن دارایی‌ها از حالت استیک، از سود بیشتری بهره‌مند شوند.

تفاوت‌های اصلی بین استیکینگ، ری استیکینگ و لیکویید ری استیکینگ

در این بخش، به مقایسه دقیق این سه مفهوم می‌پردازیم تا بتوانید تفاوت‌ها و ویژگی‌های هرکدام را به‌طور واضح درک کنید.

ویژگی	استیکینگ (Staking)	ری استیکینگ (Restaking)	لیکویید ری استیکینگ (Liquid Restaking)
تعریف	فرآیند قفل کردن ارزهای دیجیتال برای تأمین امنیت شبکه و دریافت پاداش.	فرآیندی که در آن دارایی‌های استیک شده در چندین پروتکل استفاده می‌شوند.	فرآیند استفاده از دارایی‌های استیک شده در چندین پروتکل به‌صورت لیکویید و بدون قفل شدن.
هدف اصلی	افزایش امنیت شبکه و مشارکت در تأیید تراکنش‌ها.	بهره‌برداری از دارایی‌ها برای کسب پاداش‌های اضافی و تقویت امنیت شبکه‌ها.	حفظ نقدینگی و کسب پاداش‌های بیشتر از چندین پروتکل بدون نیاز به قفل کردن دارایی‌ها.
شبکه‌های پشتیبانی‌شده	شبکه‌های مبتنی بر اثبات سهام (PoS) مانند اتریوم و سولانا.	مشابه استیکینگ، اما به‌طور همزمان می‌تواند در چندین پروتکل مختلف مورد استفاده قرار گیرد.	توکن‌های مشتق‌شده از پروتکل‌های استیکینگ می‌توانند در پروتکل‌های مختلف به‌طور همزمان مورد استفاده قرار گیرند.
پاداش‌ها	پاداش‌های حاصل از تأسیس بلاک و تأیید تراکنش‌ها.	پاداش‌های حاصل از تأمین امنیت و مشارکت در چندین پروتکل.	پاداش‌های اضافی از پروتکل‌های مختلف که از توکن‌های لیکویید استیکینگ حاصل می‌شود.
فرآیند استفاده از دارایی‌ها	دارایی‌ها فقط در همان شبکه استیک می‌شوند.	دارایی‌ها می‌توانند در پروتکل‌های مختلف به کار گرفته شوند.	دارایی‌های استیک شده به توکن‌های لیکویید تبدیل شده و در چندین پروتکل قابل استفاده هستند.
ریسک‌ها	ریسک اسلشینگ در صورت سوء‌رفتار یا رفتار مخرب در شبکه.	ریسک اسلشینگ در چندین پروتکل و قوانین متفاوت برای هر کدام.	ریسک اسلشینگ و مشکلات امنیتی ناشی از استفاده از توکن‌های لیکویید و پیچیدگی‌های آن‌ها.
انعطاف‌پذیری	محدود به شبکه‌ای است که ارز در آن استیک شده است.	امکان استفاده از دارایی‌ها در چندین شبکه و پروتکل مختلف.	حفظ نقدینگی و انعطاف‌پذیری بیشتر به‌خاطر توکن‌های لیکویید استیکینگ.
نمونه‌های پروتکل	اتریوم، سولانا، کاردانو و دیگر شبکه‌های PoS.	ایگن لیر، پندل فایننس، رنزو پروتکل، پیکاسو و غیره.	پروتکل‌هایی که از توکن‌های لیکویید استیکینگ استفاده می‌کنند مانند لیدو، راکت پول، و استیدر لبز.

نحوه عملکرد ری‌ استیکینگ و لیکویید ری‌ استیکینگ

ری استیکینگ این امکان را به شما می‌دهدکه ارزهای دیجیتال استیک شده خود را در چندین پروتکل متفاوت برای کسب پاداش‌های اضافه به کار ببرید. این فرآیند شامل استفاده از توکن‌های مشتق‌شده یا توکن‌های لیکویید استیکینگ است که نماینده ارزهای دیجیتال استیک شده شما هستند. این ارزها قادر هستند در پروتکل‌های مختلفی مورد استفاده قرار گیرند و شما با استفاده از این توکن‌ها بازده بیشتری از سرمایه خود بدست آورید. 

در مرکز اصلی ری‌ استیکینگ، از قراردادهای هوشمند استفاده می‌شود که این فرآیندها را اتوماتیک کرده و تمامی مراحل را تحت قوانین از پیش تعیین شده اجرا می‌کنند. به معنای دیگر، قراردادهای هوشمند مسئول تنظیم روابط بین ارزهای اصلی و مشتقات آن‌ها هستند که به همین دلیل علاوه بر امنیت کارایی سیستم هم حفظ می‌شود. 

لیکویید ری استیکینگ: نقدینگی بیشتر، پاداش‌های بیشتر

در لیکویید ری استیکینگ، ارزهای دیجیتال استیک شده به توکن‌های لیکویید استیکینگ (LST) تبدیل می‌شوند. این توکن‌ها نماینده دارایی‌های استیک شده هستند و به کاربران اجازه می‌دهند از آن‌ها در پروتکل‌های مختلف برای کسب پاداش‌های اضافی استفاده کنند. به‌عنوان مثال، کاربران می‌توانند توکن‌هایی مانند stETH از لیدو دریافت کرده و از آن‌ها برای کسب پاداش در دیفای استفاده کنند، در حالی که همچنان دارایی‌های اصلی خود را استیک کرده‌اند.

نحوه عملکرد ری استیکینگ در پروتکل‌های مختلف چگونه است؟

در سیستم‌های مبتنی بر اثبات سهام (Proof of Stake)، ولیدیتورها باید ارز دیجیتال خود را استیک کنند تا در فرآیند تأیید تراکنش‌ها مشارکت داشته باشند. ری‌استیکینگ به این فرآیند، لایه‌ای از قابلیت‌های جدید اضافه می‌کند و به ولیدیتورها اجازه می‌دهد که از دارایی‌های استیک شده خود در چندین پروتکل مختلف استفاده کنند. این به آن‌ها این امکان را می‌دهد که از یک توکن برای کسب پاداش از چندین منبع استفاده کنند.

پلتفرم‌های مهم در ری استیکینگ

پندل فایننس (Pendle Finance)

پندل فایننس یک پروتکل پیشرفته است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا دارایی‌های استیک شده خود را به توکن‌های لیکویید تبدیل کنند و از آن‌ها برای ری‌ استیکینگ در سایر پروتکل‌ها استفاده کنند. پندل با استفاده از توکنیزه‌سازی بازده، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که سود خود را به‌طور دقیق مدیریت کرده و آن را در پروژه‌های مختلف به کار گیرند. این پروتکل از توکن‌های استیکینگ مختلف مانند eETH (اتریوم استیک شده) پشتیبانی می‌کند و با هدف افزایش سوددهی در دیفای فعالیت می‌کند.

رنزو پروتکل (Renzo Protocol)

رنزو پروتکل نیز یکی از پلتفرم‌های نوآورانه است که بر روی استراتژی‌های ری‌استیکینگ تمرکز دارد. این پروتکل به کاربران این امکان را می‌دهد که با استفاده از توکن‌های لیکویید استیکینگ خود، در پلتفرم‌های مختلف ری‌استیک کنند و به سود بیشتری دست یابند. رنزو از ایگن لیر (EigenLayer) به‌عنوان یکی از خدمات کلیدی خود برای مدیریت استراتژی‌های ری‌استیکینگ استفاده می‌کند و به کاربران کمک می‌کند تا از دارایی‌های خود بهره‌برداری بیشتری داشته باشند.

پیکاسو (Picasso)

پیکاسو پروتکلی است که بر روی بلاکچین سولانا پیاده‌سازی می‌شود و هدف آن این است که مفهوم ری‌استیکینگ را به شبکه سولانا بیاورد. این پروتکل از توکن‌های لیکویید استیکینگ (LST) مانند mSOL و jitoSOL پشتیبانی می‌کند و به کاربران این امکان را می‌دهد تا از استیکینگ خود در شبکه سولانا بیشترین بهره را ببرند. پیکاسو به‌طور خاص بر روی بهره‌برداری از منابع موجود در شبکه‌های بلاکچین تمرکز دارد و به کاربران این فرصت را می‌دهد تا با استفاده از دارایی‌های استیک شده خود در سایر پلتفرم‌ها مشارکت کنند.

اترفای (etherFi)

اترفای یک پروتکل استیکینگ غیرمتمرکز برای اتریوم است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا کنترل کلیدهای خصوصی خود را حفظ کرده و در عین حال در استیکینگ مشارکت کنند. این پلتفرم از پروتکل‌های متعدد استیکینگ در بلاکچین‌های مختلف پشتیبانی می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد که به راحتی در فرآیندهای استیکینگ و ری‌استیکینگ شرکت کنند. اترفای به‌ویژه برای کسانی که به دنبال حفظ امنیت و حریم خصوصی خود هستند، یک گزینه مناسب است.

پافر فایننس (Puffer Finance)

پافر فایننس یک پروتکل مبتنی بر لیکویید استیکینگ است که از ری‌استیکینگ بومی ایگن لیر استفاده می‌کند. این پلتفرم با کاهش موانع ورود به فرآیندهای استیکینگ، امکان استفاده از دارایی‌های استیک شده را برای کاربران فراهم می‌کند. پافر فایننس به‌ویژه برای کسانی که به دنبال افزایش دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت هستند، یک گزینه جذاب به شمار می‌آید.

مزایای ری استیکینگ

حال در اینجا باهم مزایای ری‌ استیکینگ برای کاربران و شبکه‌ها را بررسی می‌کنیم:

• افزایش پاداش‌ها: از آنجا که سرمایه‌های استیک شده در چندین پروتکل مورد استفاده قرار می‌گیرند، پاداش‌های بیشتری برای استیک‌کنندگان فراهم می‌شود.
• کاهش هزینه‌ها: پروتکل‌ها می‌توانند از شبکه‌های اعتبارسنجی موجود استفاده کنند و نیازی به ایجاد شبکه اعتبارسنجی جدید ندارند.
• افزایش امنیت: با گسترش استفاده از دارایی‌های استیک شده، امنیت شبکه‌ها و پلتفرم‌های مختلف تقویت می‌شود.
• انعطاف‌پذیری بیشتر: کاربران می‌توانند از دارایی‌های استیک شده خود برای فعالیت‌های مالی مختلف استفاده کنند و به این ترتیب از نقدینگی بیشتری برخوردار شوند.

ریسک‌ها و چالش‌های ری استیکینگ

با وجود تمام مزایای جذاب ری استیکینگ باید در نظر بگیریم که این فرایند با چالش‌های خاص خود رو به رو است که باهم این موارد را نیز بررسی می‌کنیم. 

• افزایش ریسک اسلشینگ: باید توجه داشت در صورتی که ولیدیتورها قوانین موجود در پروتکل‌ها را رعایت نکنند، امکان دارد  بخشی از ارزهای دیجیتال استیک شده آن‌ها مصادره شود.
• پیچیدگی قراردادهای هوشمند: ری‌استیکینگ به قراردادهای هوشمند پیچیده‌ای نیاز دارد که می‌تواند ریسک آسیب‌پذیری‌های امنیتی را افزایش دهد.
• کاهش نقدینگی: دارایی‌های استیک شده معمولاً برای مدت طولانی‌تری قفل می‌شوند، که ممکن است فرآیند خروج از آن‌ها پیچیده‌تر شود.

نکات مهم در انتخاب پروتکل ری استیکینگ مناسب

برای انتخاب پروتکل مناسب، باید نکات زیر را در نظر گرفت:

• امنیت و اعتبار پروتکل: در هنگام انتخاب پروتکل مد نظر، مطمئن شوید که پروتکل انتخابی از اعتبار کافی برخوردار است.
• فرصت‌های کسب سود: حتما قبل از انتخاب پروتکل نرخ پاداش و سود دهی پروتکل‌های مختلف را با یکدیگر مقایسه کنید.
• سهولت استفاده: یک رابط کاربری ساده و شفاف می‌تواند به کاهش اشتباهات کمک کند.
• شرایط اسلشینگ: شرایط و قوانین اسلشینگ هر پروتکل را به دقت بررسی کنید.

ایگن لیر: ری استیکینگ برای تقویت امنیت و گسترش کاربردهای اتریوم

ایگن لیر (EigenLayer) یک نوآوری مهم و قابل توجه در دنیای بلاکچین است که با استفاده از ری استیکینگ، امنیت شبکه‌های بلاکچین مبتنی بر اتریوم را تقویت می‌کند و کاربردهای جدیدی برای دارایی‌های استیک شده ارائه می‌دهد. این پروتکل به استیکرهای اتریوم این امکان را می‌دهد که ارزهای دیجیتال استیک شده خود را به صورت کاربردی‌تری به کار بگیرند، بدون نیاز به تعهد وجوه اضافی یا به خطر انداختن امنیت سرمایه‌شان باشد.

به‌عبارت دیگر، استیکرها می‌توانند از اتر استیک شده خود برای تأمین امنیت شبکه‌های مختلف و خدمات غیرمتمرکز در اکوسیستم اتریوم استفاده کنند. این کار از طریق ری‌استیکینگ انجام می‌شود که امنیت دارایی‌های استیک شده را به پروتکل‌های مختلف منتقل می‌کند و این امکان را می‌دهد که چندین شبکه و لایه مختلف از این دارایی‌ها بهره‌برداری کنند.

در اصل در ایگن لیر، دارایی‌های استیک شده اتریوم به‌عنوان وثیقه برای تأمین امنیت پروژه‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز دیگر مورد استفاده قرار می‌گیرند، بدون اینکه نیازی به خارج کردن آن‌ها از حالت استیک باشد. برای انجام این کار، ایگن لیر از ایگن پاد (EigenPod) استفاده می‌کند، که یک قرارداد هوشمند است که امنیت اتریوم را به پروتکل‌های مختلف گسترش می‌دهد. ایگن پاد می‌تواند به‌عنوان حسابی جداگانه عمل کند و تمامی پاداش‌های استیکینگ باید ابتدا از آن عبور کنند تا به ولیدیتور برسند. این فرآیند به ایگن لیر این امکان را می‌دهد که شرایط اسلشینگ (Slashing) را برای ولیدیتورهایی که عملکرد ضعیفی دارند، اعمال کند و امنیت کلی اکوسیستم اتریوم را تقویت کند.

چگونه لیکویید ری‌ استیک در ایگن لیر شروع کنیم؟

برای شروع لیکویید ری‌ استیک در ایگن لیر، باید از توکن‌های لیکویید استیکینگ (LST) خود استفاده کنید. در اینجا مراحل آن را بررسی می‌کنیم:

1. اتصال کیف پول: کیف پول خود را به ایگن لیر متصل کنید و مطمئن شوید که به شبکه اصلی اتریوم متصل هستید.
2. انتخاب LST: از لیست توکن‌های لیکویید استیکینگ (LST) مورد نظر خود را انتخاب کنید.
3. سپرده‌گذاری LST: مقدار LST مورد نظر برای ری‌استیک را وارد کنید.
4. تأیید توکن: اگر اولین بار است که یک LST را سپرده‌گذاری می‌کنید، باید تأییدیه توکن را انجام دهید.
5. تأیید تراکنش: تراکنش را تأیید کنید و پس از آن، سپرده‌گذاری شما در لیست “موجودی ری‌استیک” نمایش داده می‌شود.

چگونه اتریوم را در ایگن لیر ری‌ استیک کنیم؟

برای شروع ری استیکینگ اتریوم در ایگن لیر (EigenLayer)، باید مراحل زیر را دنبال کنید:

1. اتصال کیف پول: ابتدا کیف پول خود را به پلتفرم ایگن لیر متصل کنید و اطمینان حاصل کنید که به شبکه اصلی اتریوم متصل هستید.
2. ایجاد ایگن پاد: پس از اتصال، گزینه “ایجاد ایگن پاد” را انتخاب کنید.
3. انتخاب آدرس ایگن پاد: آدرس ایگن پاد شما در صفحه نمایش داده می‌شود.
4. استیک کردن اتر: حالا می‌توانید 32 اتر خود را به‌طور معمول در Beacon Chain سپرده‌گذاری کنید.
5. تعیین آدرس برداشت: آدرس ایگن پاد را به عنوان آدرس برداشت پاداش‌ها تعیین کنید.
6. تکمیل فرآیند: پس از انجام این مراحل، حدود چهار ساعت طول می‌کشد تا فرآیند تکمیل شود.

بررسی ری استیکینگ در بلاکچین‌های دیگر: از بیت‌کوین تا سولانا

ری‌استیکینگ فقط محدود به اتریوم نیست و در بلاکچین‌های دیگری نیز در حال پیاده‌سازی است. اینجا به سه بلاکچین مشهور می‌پردازیم که به دنبال استفاده از این فناوری هستند:

1. ری استیکینگ در بلاکچین بیت‌کوین: Babylon

Babylon یک پروتکل است که بر روی بلاکچین بیت‌کوین پیاده‌سازی می‌شود و هدف آن این است که بتوانید از دارایی‌های استیک شده در این شبکه برای تأمین امنیت و دریافت پاداش‌های اضافی استفاده کنید. با Babylon، کاربران می‌توانند از منابع استیک شده خود بهره‌برداری کنند و در عین حال امنیت شبکه بیت‌کوین را تقویت کنند.

2. ری استیکینگ در بلاکچین سولانا: Picasso

Picasso یکی دیگر از پروتکل‌های نوآورانه است که در بلاکچین سولانا اجرا می‌شود. این پروتکل به کاربران این امکان را می‌دهد تا از توکن‌های لیکویید استیکینگ مانند mSOL و jitoSOL برای افزایش پاداش‌های خود و مشارکت در شبکه استفاده کنند. Picasso مشابه ایگن لیر است، اما بر روی شبکه سولانا اجرا می‌شود و هدف آن افزایش استفاده از دارایی‌های استیک شده است.

3. ری استیکینگ در بلاکچین نیر (Near): Octopus 2.0

Octopus 2.0 یک پروتکل است که در بلاکچین نیر (Near) به کار می‌رود. این پروتکل با استفاده از مفهوم ری‌استیکینگ به کاربران این امکان را می‌دهد تا از دارایی‌های استیک شده خود در پروتکل‌های مختلف در اکوسیستم نیر بهره ببرند و پاداش‌های اضافی کسب کنند.

نتیجه‌گیری: چرا ری استیکینگ آینده دنیای ارزهای دیجیتال است؟

ری استیکینگ یک انقلاب واقعی در دنیای ارزهای دیجیتال است. این فناوری باعث می‌شود که ولیدیتورها و کاربران بتوانند از دارایی‌های استیک شده خود در چندین شبکه به طور همزمان استفاده کنند و بازدهی بیشتری کسب کنند. پلتفرم‌های پیشرفته‌ای مانند پندل فایننس، رنزو پروتکل، پیکاسو و ایگن لیر به کاربران این امکان را می‌دهند که از فرصت‌های موجود در دیفای بهره‌برداری بیشتری داشته باشند.

با این حال، همچنان نیاز است که کاربران قبل از شرکت در فرآیندهای ری استیکینگ، ریسک‌ها و چالش‌ها را به دقت بررسی کنند و پروتکل‌های معتبر و امن را انتخاب کنند. این تکنولوژی در آینده می‌تواند به یکی از ارکان اصلی دیفای و بلاکچین تبدیل شود و فرصت‌های بی‌پایانی برای سرمایه‌گذاران فراهم آورد.

شروع سرمایه‌گذاری خود را همین حالا آغاز کنید!

سوالات متداول