آیا پس از کاهش ۳۰٪ حجم هفتگی DApp، قیمت سولانا همچنان در سطح ۱۸۰ دلار باقی می‌ماند؟ توکن بومی سولانا (SOL) پس از چندین تلاش ناموفق در بازه زمانی ۲۵ تا ۲۶ دسامبر، نتوانست سطح بالای ۲۰۰ دلار را حفظ کند. این روند با حرکت کلی بازار ارزهای دیجیتال همسو بود، بازاری که در دو روز منتهی به ۲۷ دسامبر با افت ۳/۵٪ مواجه شد. SOL با کاهش ۵/۱٪ عملکرد ضعیف‌تری نشان داد و نگرانی معامله‌گران را درباره احتمال افت بیشتر قیمت‌ها افزایش داد. در این مطلب از وبلاگ اتراکس به بررسی و تحلیل قیمت سولانا در هفته دوم دی ۱۴۰۳ خواهیم پرداخت.
تحلیل تکنیکال سولانا | ۸ دی ۱۴۰۳
سولانا با وجود کسب رتبه دوم در حجم هفتگی با ۲۰/۹ میلیارد دلار، ضعیف‌ترین عملکرد را در میان ۱۰ بلاک‌چین برتر به ثبت رساند. در مقایسه، حجم تراکنش‌های زنجیره‌ای اتریوم تنها ۱۵٪ و بلاک‌چین Sui تنها ۸٪ کاهش یافت. علاوه بر این، اکوسیستم اتریوم با بهره‌گیری از راه‌حل‌های لایه ۲ مانند آربیتروم، اپتیمیسم، بیس و پالیگان، جایگاه پیشتاز خود را تقویت کرد.
حجم هفتگی برنامه‌های غیرمتمرکز (DApp) سولانا، بر اساس داده‌های پایگاه DefiLlama، روندی کاهشی را نشان می‌دهد. از موارد برجسته می‌توان به کاهش ۳۹٪ فعالیت در Orca و Phoenix و همچنین افت ۳۰ درصدی در Raydium طی هفت روز گذشته اشاره کرد. علاوه بر این، میم‌کوین‌های سولانا که پیش‌تر برای کاربران تازه‌وارد جذابیت زیادی داشتند، عملکرد ضعیفی در ۳۰ روز گذشته داشته‌اند. فعالیت‌های زنجیره‌ای مانند عرضه توکن‌ها، سهام‌گذاری و دادوستد همچنان از عوامل کلیدی در افزایش تقاضا برای سول (SOL) محسوب می‌شوند.
در میان میم‌کوین‌ها، Popcat در ۳۰ روز منتهی به ۲۷ دسامبر ۴۲ درصد و بونک ۲۵ درصد کاهش را تجربه کردند. در حالی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در همین دوره ثابت باقی ماند.
از سوی دیگر، مجموع سپرده‌ها در شبکه سولانا که با شاخص ارزش کل قفل‌شده (TVL) سنجیده می‌شود، به بالاترین میزان در دو سال گذشته یعنی ۴۴ میلیون سولانا رسید. بر اساس داده‌های DefiLlama، این افزایش ۱۶ درصدی ماهانه عمدتاً به لطف پلتفرم‌هایی همچون ،Jupiter ،Drift و Orca حاصل شده است.
انعطاف‌پذیری قراردادهای فیوچرز SOL علی‌رغم افت قیمت!
برای بررسی اینکه آیا معامله‌گران حرفه‌ای دیدگاهی منفی نسبت به SOL پیدا کرده‌اند، بازار مشتقات اطلاعات ارزشمندی ارائه می‌دهد. به‌عنوان نمونه، قراردادهای فیوچرز ماهانه در شرایط عادی بازار، معمولاً با حق بیمه سالانه‌ای بین ۵ تا ۱۰ درصد معامله می‌شوند. این حق بیمه به منظور جبران فروشندگان برای دوره‌های تسویه طولانی‌تر مرتبط با این ابزارها طراحی شده است.
این روند نشان‌دهنده پایداری نسبی در بازار مشتقات SOL، حتی با وجود کاهش قیمت، است.
اگرچه حق بیمه فعلی ۱۰ درصدی کمتر از سطح ۲۰ درصدی ثبت‌شده در ۱۸ دسامبر است، همچنان نشانه‌ای از احساسات خنثی متمایل به صعودی در بازار است. با در نظر گرفتن کاهش ۱۶ درصدی قیمت SOL در همان دوره، بازار مشتقات انعطاف‌پذیری قابل توجهی را نشان داده است.
برای ارزیابی دقیق‌تر احساسات معامله‌گران خرد، تحلیل معاملات آتی دائمی SOL ضروری است. در این نوع معاملات، صرافی‌ها ریسک را از طریق نرخ‌های تأمین مالی مدیریت می‌کنند؛ زمانی که خریداران به اهرم بیشتری نیاز دارند، این نرخ‌ها مثبت می‌شوند و وقتی فروشندگان غالب هستند، منفی خواهند شد.
در ماه گذشته، نرخ تأمین مالی SOL کمتر از ۰/۰۱۵٪ (معادل ۱/۲٪ سالانه) باقی مانده است، که بیان‌گر بازاری خنثی است. با این حال، در ۲۷ دسامبر، نرخ تأمین مالی منفی شد، نشانه‌ای از کاهش تقاضا از سوی خریداران. این تغییر قابل‌توجه است، به‌ویژه با توجه به اینکه SOL از اوج تاریخی خود یعنی ۲۶۴/۵۰ دلار در ۲۰ نوامبر، حدود ۳۰ درصد کاهش یافته است.
افت شدید فعالیت زنجیره‌ای سولانا و کاهش علاقه به میم‌کوین‌ها، چشم‌اندازی نسبتاً نزولی برای قیمت کوتاه‌مدت سولانا ترسیم می‌کند. با این حال، داده‌های بازار مشتقات حاکی از آن است که نهنگ‌ها و بازارسازها همچنان خوش‌بین هستند که نشان‌دهنده محدود بودن ریسک افت قیمت به زیر سطح ۱۸۰ دلار است.
