کاپیتولاسیون در بازار ارزهای دیجیتال یا هر بازار مالی دیگر به معنای تسلیم شدن قیمت و ارزش یک دارایی در برابر فشار فروش توسط فروشندگان بزرگ است. شاید در یک سال اخیر و در طول دوره بازار نزولی، بارها نام کاپیتولاسیون را شنیده باشید. اما به دلیل اینکه درک زیادی از این مفهوم نداشته‌اید بی‌اختیار از کنار آن رد شده باشید!
مقدمه
زمانی که ارزش یک دارایی بیشتر از 50 درصد ریزش را تجربه کرده باشد به اصطلاح گفته می‌شود، کاپیتولاسیون رخ داده است. اما گاهی ممکن است این رویداد یک نوع فریب باشد که در ادامه مقاله به مفهوم و چگونگی آن خواهیم پرداخت.
این جمله را تقریبا هر کاربری در دنیای ارزهای دیجیتال شنیده است که: در پایین ترین قیمت بخر و در بالاترین قیمت بفروش. برای تشخیص پایین‌ترین قیمت یک ارز دیجیتال، باید مفهوم کاپیتولاسیون و اینکه چقدر برای شما سودمند است را درک کنید. چرخه بازار کریپتو تقریباً هر 4 سال یک‌بار اتفاق می‌افتد. آنها می‌توانند بیشتر یا کمتر از این مدت زمان باشند.
مراحل چرخه بازار کریپتوکارنسی
- چرخه گاوی: قیمت‌ها افزایش می‌یابد + رسیدن به اوج قیمت = بالاترین سطح تاریخ (ATH) را در قیمت‌ها مشاهده خواهیم کرد.
- چرخه خرسی: قیمت‌ها کاهش می‌یابد + رسیدن به پایین‌ترین قیمت / پایین‌ترین زمان (ATL) را در قیمت‌ها مشاهده خواهیم کرد.
کاپیتولاسیون زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها کاهش می‌یابد و بازار دچار یک فشار فروش عظیم می‌شود. مراحلی در کاپیتولاسیون وجود دارد که از نظر مدت و شدت متفاوت است.
مثال برای کاپیتولاسیون
کافی است که نگاهی به نمودار ارز دیجیتال پنکیک سواپ بندازید، متوجه خواهید شد که چه کاپیتولاسیون عظیمی در این رمز ارز رخ داده است. زمانی که ارز کیک 90 درصد از اوج قیمت خود فاصله گرفت، بسیاری از افراد بر این باور بودند که بیشتر از این مقدار ریزشی صورت نخواهد گرفت. پس اقدام به خرید رمز ارز کیک در محدوده‌های 3 الی 4 دلار کردند. اما طولی نکشید که در طول چند روز این رمز ارز حدود 50 درصد ریزش شارپ را تجربه کرد و تمامی جوامع خود را غافل‌گیر کرد. به همچین تسلیم شدنی در قیمت، به معنای واقعی کاپیتولاسیون گفته می‌شود.
دوره‌های کاپیتولاسیون
- بلند مدت
- میان مدت
- کوتاه مدت
دوره بلند مدت کاپیتولاسیون
زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها در زمان ریسک شدید، وحشت و FUD به پایین‌ترین حد خود برسد. یک تسلیم بزرگ در طول همه‌گیری در سال 2020، درست قبل از روند صعودی سال 2021 رخ داد.
کاپیتولاسیون بهترین زمان برای یک سرمایه‌گذار بلند مدت برای خرید و آماده شدن در چرخه صعودی بعدی در نظر گرفته می‌شود، است.
تا کنون، به‌نظر می‌رسد تسلیم بزرگ این چرخه سقوط صرافی FTX در نوامبر 2022 باشد. اگر این تحلیل درست باشد، پس از آن قیمت‌ها تا دوره صعودی بعدی که تا سال 2024-25 انتظار می‌رود، در رکود به سر خواهند برد.
دوره میان مدت کاپیتولاسیون
کاپیتولاسیون میان مدت ممکن است 2 تا 3 بار در یک چرخه رخ دهد. بهترین مثال در سال 2021، اتفاق افتاد که قیمت بیت کوین از 64 هزار دلار به 28 هزار دلار و سپس دوباره به 69 هزار دلار افزایش یافت. آخرین نمونه در مارس 2023 بود که USDC کاهش یافت و باعث شد قیمت از 25 هزار به 19 هزار کاهش یابد و سپس به شدت به سمت 31 هزار افزایش یابد.
کاپیتولاسیون میان مدت،بهترین گزینه برای معامله‌گران قیمتی است که برای آنها اهمیتی ندارد چندین ماه منتظر حرکت بازار بمانند. می‌توانند از این نوسانات میان مدتی بهترین سودها را کسب کنند.
اگر بیت کوین در ماه‌های آینده به زیر 15 هزار دلار کاهش یابد، نابودی صرافی FTX یک تسلیم میان مدت بود.
دوره کوتاه مدت کاپیتولاسیون
معامله‌گران با خرید در یک شیب نزولی، به امید بازگشت قیمت، از مزیت این خرید استفاده می‌کنند. یک مثال خوب در گذشته؛ کاپیتولاسیون کوتاه مدت ژانویه تا فوریه، زمانی رخ داد که قیمت BTC به 21 هزار کاهش یافت و به 25 هزار بازگشت. مثال دیگر زمانی است که معامله‌گران از FUD کوتاه مدت برای خرید، یا از وحشت ناشی از جلسات FOMC برای فروش استفاده می‌کنند. با استفاده از الگوهای کندلی، می‌توانید آنها را در بازه‌های زمانی کوچکتر، حداکثر کندل‌های 4 ساعته مشاهده کنید.
مناسب‌ترین زمان برای معامله‌گران روزانه و معامله‌گران نوسانی که حدود 2 هفته صبر می‌کنند، کاپیتولاسیون کوتاه مدت است. این بازه زمانی برای سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران میان مدت توصیه نمی‌شود.
برای استفاده درست از کاپیتولاسیون، باید چند سوال از خود بپرسید:
- اندازه سرمایه شما در هر معامله چقدر است؟
- چقدر سرمایه دارید؟
- چه زمانی سود می‌کنید؟ در کوتاه مدت، میان مدت یا بلند مدت؟
- آیا شما یک معامله‌گر هستید یا یک سرمایه‌گذار؟
- چقدر ریسک یا ضرر را می‌توانید تحمل کنید؟
- چه مدت زمان می‌توانید در پوزیشن‌های باز بمانید؟ بیش از یک سال؟
- آیا نسبت به پول خود احساساتی هستید و یک رکود جزئی را غیر قابل تحمل می‌دانید؟
- چقدر زمان می‌توانید برای تمرین معامله صرف کنید؟ وقت آزاد دارید؟
اگر سرمایه کوچکی دارید یا نمی‌توانید ضرر را تحمل کنید، انتظار برای کاپیتولاسیون بزرگ ممکن است برای شما بهترین فرصت باشد. اگر به دلیل موقعیت‌های باز نمی‌توانید بخوابید، معاملات روزانه و کاپیتولاسیون کوتاه مدت برای شما بهترین هستند. این پاسخ‌ها به شما کمک می‌کند تا اهداف و استراتژی خود را تعیین کنید.
سخن پایانی
کاپیتولاسیون یا رویداد تسلیم بازار در بیشتر مواقع یک فرصت بسیار عالی برای سرمایه‌گذاری است. البته بهتر است که شما این توانایی را به دست آورید تا کاپیتولاسیون‌های مختلف را از هم تشخیص دهید. زیرا اگر گرفتار یک رویداد تسلیم میان مدت شوید و بعدها یک رویداد بلند مدت رخ دهد می‌تواند به شدت شما را وارد ضررهای جبران ناپذیر کند. بهترین توصیه اقتصاددانان: نباید یک قطره کوچک از اقیانوس مالی انگیزه خرید و فروش شما شود! با تعقیب کندل‌های سبز FOMO نکنید. همیشه تحقیقات خود را انجام دهید و بهترین تصمیمات را برای سرمایه خود بگیرید.
دلایل انتخاب صرافی دیجیتال اتراکس
اتراکس، به عنوان یکی از صرافی های معتبر ارز دیجیتال برجسته در ایران، امکانات منحصر به فردی به کاربران ارائه می‌دهد. در این پلتفرم، کاربران از کیف پول اختصاصی بهره مند هستند و می‌توانند در محیطی امن و قابل اعتماد معاملات خود را انجام دهند. با کارمزدهای معقول، اتراکس فرصت‌های معاملاتی با بیشترین سود را برای کاربران فراهم می‌کند. تیم پشتیبانی این صرافی، به صورت شبانه‌روزی برای پاسخ به نیازها و سوالات کاربران در دسترس است. صرافی ارز دیجیتال اتراکس، با بهره‌گیری از تکنولوژی‌های جدید، امنیت تراکنش‌ها را در اولویت قرار داده است. فرآیند سریع احراز هویت کاربران را قادر می‌سازد تا به سرعت حساب کاربری خود را ایجاد کنند. در مقایسه با صرافی‌های دیگر، اتراکس محدودیت‌های کمتری در زمینه واریز و برداشت ارزها دارد. این صرافی پشتیبانی از بیش از 400 نوع ارز رمزنگاری شده را داراست، و به این ترتیب، گزینه‌های متعددی برای معامله‌گران فراهم می‌آورد. به لطف طراحی کاربرپسند و سرعت بالای تراکنش‌ها، اتراکس در میان صرافی‌های دیجیتال ایران به عنوان یک انتخاب برتر شناخته می‌شود.
