درآمد ماینرها در سال ۱۴۰۵ چقدر است؟ محاسبه سود استخراج بیت‌کوین در ایران

استخراج ارز دیجیتال هنوز می‌تواند سودآور باشد، اما نه برای همه و نه در هر شرایطی. بعد از هاوینگ ۲۰۲۴، پاداش استخراج هر بلاک بیت‌کوین به ۳.۱۲۵ بیت‌کوین کاهش پیدا کرد و همین موضوع باعث شد حاشیه سود ماینرها نسبت به گذشته کمتر شود. از طرف دیگر، افزایش سختی شبکه، رشد رقابت میان ماینرها، هزینه برق، قیمت دستگاه و هزینه نگهداری باعث شده ماینینگ بیشتر از قبل به یک فعالیت صنعتی و تخصصی تبدیل شود.

در این مقاله، درآمد ماینرها را با نرخ‌های به‌روز تیر ۱۴۰۵ بررسی می‌کنیم. مبنای محاسبات این مقاله، بیت‌کوین ۶۲ هزار دلاری و تتر ۱۸۰ هزار تومانی است. همچنین برای محاسبه هزینه برق، نرخ ۷۰٬۹۰۵ ریال معادل حدود ۷٬۰۹۰ تومان به‌ازای هر کیلووات‌ساعت در نظر گرفته شده است.

نتیجه کلی این است: ماینینگ در سال ۱۴۰۵ فقط زمانی می‌تواند منطقی باشد که با دستگاه‌های کم‌مصرف، برق قانونی، محاسبه دقیق هزینه‌ها و دید بلندمدت انجام شود.

ماینینگ چیست و ماینرها چطور درآمد کسب می‌کنند؟

ماینینگ یا استخراج ارز دیجیتال فرایندی است که در آن دستگاه‌های تخصصی، تراکنش‌های شبکه‌های مبتنی بر اثبات کار را پردازش می‌کنند و در ازای مشارکت در امنیت شبکه، پاداش می‌گیرند.

در شبکه بیت‌کوین، ماینرها با قدرت پردازشی خود برای پیدا کردن بلاک جدید رقابت می‌کنند. ماینری که موفق شود بلاک معتبر بعدی را پیدا کند، پاداش بلاک و کارمزد تراکنش‌های همان بلاک را دریافت می‌کند. در حال حاضر، بعد از هاوینگ ۲۰۲۴، پاداش پایه هر بلاک بیت‌کوین ۳.۱۲۵ BTC است. البته درآمد واقعی ماینرها می‌تواند کمی بیشتر باشد؛ چون کارمزد تراکنش‌های داخل بلاک هم به پاداش اضافه می‌شود.

در گذشته استخراج بیت‌کوین با کامپیوترهای معمولی یا کارت گرافیک هم ممکن بود، اما امروز استخراج بیت‌کوین عملاً با دستگاه‌های ASIC انجام می‌شود. این دستگاه‌ها برای انجام محاسبات مربوط به الگوریتم بیت‌کوین طراحی شده‌اند و از نظر قدرت پردازش و بهره‌وری انرژی، با سیستم‌های معمولی قابل مقایسه نیستند.

نکته مهم این است که همه رمزارزها قابل استخراج نیستند. برای مثال، اتریوم دیگر قابل استخراج نیست؛ چون از سال ۲۰۲۲ از اثبات کار به اثبات سهام مهاجرت کرده است. بنابراین وقتی از استخراج صحبت می‌کنیم، منظور معمولاً رمزارزهایی مثل بیت‌کوین، لایت‌کوین، دوج‌کوین، اتریوم کلاسیک و سایر شبکه‌های مبتنی بر اثبات کار است.

درآمد ماینر به چه عواملی بستگی دارد؟

درآمد ماینر عدد ثابتی نیست. ممکن است یک دستگاه در یک ماه سودده باشد، اما در ماه بعد به دلیل افت قیمت بیت‌کوین، افزایش سختی شبکه یا افزایش هزینه برق، سودآوری آن کاهش پیدا کند. مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر درآمد استخراج عبارت‌اند از:

۱. قیمت بیت‌کوین

ماینرها معمولاً درآمد خود را به بیت‌کوین دریافت می‌کنند، اما هزینه‌هایشان به تومان یا دلار محاسبه می‌شود. بنابراین قیمت بیت‌کوین نقش مستقیم در درآمد ماینینگ دارد.

در این مقاله، قیمت بیت‌کوین بر اساس نرخ به‌روزرسانی تیر ۱۴۰۵، ۶۲٬۰۰۰ دلار در نظر گرفته شده است. همچنین قیمت تتر برای تبدیل درآمد دلاری به تومان، ۱۸۰٬۰۰۰ تومان لحاظ شده است. یعنی در این محاسبات:

هر ۱ دلار درآمد ماینینگ = حدود ۱۸۰٬۰۰۰ تومان

به همین دلیل، حتی تغییر چند دلاری در درآمد روزانه دستگاه، می‌تواند در مقیاس ماهانه تفاوت قابل‌توجهی در سود نهایی ایجاد کند.

۲. سختی شبکه بیت‌کوین

سختی شبکه مشخص می‌کند استخراج هر بلاک چقدر دشوار است. هرچه تعداد ماینرها و قدرت پردازشی شبکه بیشتر شود، سختی شبکه هم افزایش پیدا می‌کند. افزایش سختی یعنی هر دستگاه سهم کمتری از کل پاداش شبکه دریافت می‌کند.

برای همین، اگر قیمت بیت‌کوین ثابت بماند اما سختی شبکه افزایش پیدا کند، درآمد روزانه ماینر کاهش می‌یابد. این یکی از مهم‌ترین ریسک‌های ماینینگ است.

۳. قدرت پردازش دستگاه

قدرت پردازش دستگاه ماینر با هش‌ریت سنجیده می‌شود. هش‌ریت معمولاً با واحد تراهش بر ثانیه یا TH/s نمایش داده می‌شود. هرچه هش‌ریت دستگاه بیشتر باشد، سهم آن از قدرت پردازشی شبکه بیشتر است و درآمد ناخالص بالاتری تولید می‌کند.

برای مثال، دستگاهی با قدرت ۲۰۰ تراهش، از نظر پردازشی تقریباً دو برابر یک دستگاه ۱۰۰ تراهشی قدرت دارد؛ اما سود نهایی فقط به هش‌ریت وابسته نیست. مصرف برق، قیمت خرید، بهره‌وری انرژی و هزینه نگهداری هم باید در کنار آن محاسبه شود.

۴. مصرف برق و بهره‌وری انرژی

مصرف برق مهم‌ترین هزینه عملیاتی ماینینگ است. دو دستگاه ممکن است درآمد ناخالص نزدیک به هم داشته باشند، اما دستگاهی که برق کمتری مصرف می‌کند سودآورتر باشد.

در ماینینگ، شاخص بهره‌وری انرژی معمولاً با واحد J/TH یا ژول بر تراهش سنجیده می‌شود. هرچه این عدد کمتر باشد، دستگاه بهینه‌تر است. دستگاه‌های جدیدتر معمولاً بهره‌وری بهتری دارند و در تعرفه‌های برق بالاتر، شانس بیشتری برای سوددهی دارند.

۵. کارمزد استخر استخراج

برای بیشتر افراد، استخراج انفرادی بیت‌کوین منطقی نیست؛ چون احتمال اینکه یک دستگاه مستقل بتواند بلاک پیدا کند بسیار پایین است. به همین دلیل، ماینرها معمولاً به استخر استخراج متصل می‌شوند.

استخر استخراج، قدرت پردازشی تعداد زیادی ماینر را تجمیع می‌کند و پاداش دریافتی را متناسب با سهم هر ماینر تقسیم می‌کند. البته استخرها معمولاً درصدی از درآمد را به‌عنوان کارمزد کم می‌کنند.

۶. هزینه‌های جانبی

درآمد واقعی ماینر فقط با کسر هزینه برق مشخص نمی‌شود. هزینه‌های زیر هم باید در نظر گرفته شوند:

سیستم تهویه و خنک‌سازی، کابل‌کشی و تابلو برق، اینترنت پایدار، فضای مناسب، تعمیرات، تعویض فن، خرابی هش‌برد، گردوغبار، نویز، امنیت فیزیکی و استهلاک دستگاه.

به همین دلیل، سود خالص واقعی معمولاً کمتر از عددی است که در ماشین‌حساب‌های ساده ماینینگ دیده می‌شود.

درآمد تقریبی چند دستگاه ماینر محبوب در تیر ۱۴۰۵

جدول زیر با نرخ‌های به‌روزشده تیر ۱۴۰۵ محاسبه شده است:

قیمت بیت‌کوین: ۶۲٬۰۰۰ دلار
قیمت تتر: ۱۸۰٬۰۰۰ تومان
تعرفه برق مبنا: ۷٬۰۹۰ تومان به‌ازای هر کیلووات‌ساعت
پاداش تقریبی هر بلاک همراه با کارمزد: حدود ۳.۱۶ BTC

مدل دستگاه	هش‌ریت تقریبی	مصرف برق	درآمد ناخالص روزانه	درآمد ناخالص روزانه به تومان	هزینه برق روزانه	سود خالص تقریبی روزانه
Antminer S19 Pro	۱۱۰ TH/s	۳۲۵۰ وات	۳.۲۴ دلار	۵۸۳ هزار تومان	۵۵۳ هزار تومان	۳۰ هزار تومان
Whatsminer M30S++	۱۱۲ TH/s	۳۴۷۲ وات	۳.۳۰ دلار	۵۹۴ هزار تومان	۵۹۱ هزار تومان	حدود ۳ هزار تومان
Antminer S21	۲۰۰ TH/s	۳۵۰۰ وات	۵.۸۹ دلار	۱.۰۶ میلیون تومان	۵۹۶ هزار تومان	۴۶۴ هزار تومان
Whatsminer M60S	۱۸۶ TH/s	۳۴۴۱ وات	۵.۴۸ دلار	۹۸۶ هزار تومان	۵۸۶ هزار تومان	۴۰۰ هزار تومان
Antminer S21 Pro	۲۳۴ TH/s	۳۵۱۰ وات	۶.۸۹ دلار	۱.۲۴ میلیون تومان	۵۹۷ هزار تومان	۶۴۳ هزار تومان

این جدول نشان می‌دهد که در نرخ‌های تیر ۱۴۰۵، دستگاه‌های قدیمی‌تر مثل S19 Pro یا M30S++ حاشیه سود بسیار کمی دارند. یعنی با کوچک‌ترین تغییر در قیمت بیت‌کوین، سختی شبکه، تعرفه برق یا هزینه تعمیرات، ممکن است از سوددهی خارج شوند.

در مقابل، دستگاه‌های جدیدتر مثل S21 و S21 Pro به دلیل بهره‌وری بهتر، سود روزانه بیشتری ایجاد می‌کنند؛ اما قیمت خرید بالاتر و مدت زمان بازگشت سرمایه آن‌ها هم باید جداگانه بررسی شود.

درآمد ماهانه تقریبی ماینرها در تیر ۱۴۰۵

اگر دستگاه به‌صورت ۲۴ ساعته و ۳۰ روز کامل فعال باشد، سود تقریبی ماهانه بعد از کسر برق به شکل زیر خواهد بود:

مدل دستگاه	سود خالص تقریبی روزانه	سود خالص تقریبی ماهانه
Antminer S19 Pro	حدود ۳۰ هزار تومان	حدود ۹۰۰ هزار تومان
Whatsminer M30S++	حدود ۳ هزار تومان	حدود ۸۰ هزار تومان
Antminer S21	حدود ۴۶۴ هزار تومان	حدود ۱۳.۹ میلیون تومان
Whatsminer M60S	حدود ۴۰۰ هزار تومان	حدود ۱۲ میلیون تومان
Antminer S21 Pro	حدود ۶۴۳ هزار تومان	حدود ۱۹.۳ میلیون تومان

این اعداد قطعی نیستند و فقط برای درک تقریبی سودآوری محاسبه شده‌اند. کارمزد استخر استخراج، قطعی برق، خرابی دستگاه، هزینه تهویه، استهلاک و تعمیرات در این جدول لحاظ نشده‌اند. بنابراین سود واقعی می‌تواند کمتر از این اعداد باشد.

هزینه برق ماینر در ایران چقدر می‌شود؟

با فرض تعرفه ۷٬۰۹۰ تومان به‌ازای هر کیلووات‌ساعت، هزینه برق روزانه و ماهانه چند دستگاه محبوب به شکل زیر است:

مدل دستگاه	برق مصرفی روزانه	هزینه برق روزانه	هزینه برق ماهانه
Antminer S19 Pro	۷۸ کیلووات‌ساعت	حدود ۵۵۳ هزار تومان	حدود ۱۶.۶ میلیون تومان
Whatsminer M30S++	۸۳.۳ کیلووات‌ساعت	حدود ۵۹۱ هزار تومان	حدود ۱۷.۷ میلیون تومان
Antminer S21	۸۴ کیلووات‌ساعت	حدود ۵۹۶ هزار تومان	حدود ۱۷.۹ میلیون تومان
Whatsminer M60S	۸۲.۶ کیلووات‌ساعت	حدود ۵۸۶ هزار تومان	حدود ۱۷.۶ میلیون تومان
Antminer S21 Pro	۸۴.۲ کیلووات‌ساعت	حدود ۵۹۷ هزار تومان	حدود ۱۷.۹ میلیون تومان

این جدول فقط هزینه برق مستقیم دستگاه را نشان می‌دهد. اگر هزینه سرمایش، تهویه و تجهیزات جانبی را هم اضافه کنیم، هزینه عملیاتی واقعی بالاتر خواهد بود.

نقطه سربه‌سر برق برای ماینرها

نقطه سربه‌سر یعنی حداکثر هزینه برقی که یک دستگاه می‌تواند تحمل کند بدون اینکه وارد ضرر شود. اگر تعرفه برق از این عدد بالاتر برود، دستگاه از نظر عملیاتی زیان‌ده می‌شود.

بر اساس نرخ بیت‌کوین ۶۲ هزار دلاری و تتر ۱۸۰ هزار تومانی، نقطه سربه‌سر تقریبی دستگاه‌ها به شکل زیر است:

مدل دستگاه	نقطه سربه‌سر برق به دلار	نقطه سربه‌سر برق به تومان
Antminer S19 Pro	۰.۰۴۱ دلار / kWh	حدود ۷٬۴۷۰ تومان / kWh
Whatsminer M30S++	۰.۰۴۰ دلار / kWh	حدود ۷٬۱۲۰ تومان / kWh
Antminer S21	۰.۰۷۰ دلار / kWh	حدود ۱۲٬۶۲۰ تومان / kWh
Whatsminer M60S	۰.۰۶۶ دلار / kWh	حدود ۱۱٬۹۴۰ تومان / kWh
Antminer S21 Pro	۰.۰۸۲ دلار / kWh	حدود ۱۴٬۷۲۰ تومان / kWh

با توجه به اینکه تعرفه مبنای این محاسبه حدود ۷٬۰۹۰ تومان به‌ازای هر کیلووات‌ساعت است، دستگاه‌هایی مثل S19 Pro و M30S++ تقریباً نزدیک نقطه سربه‌سر هستند. اما دستگاه‌هایی مثل S21 و S21 Pro هنوز حاشیه سود بهتری دارند.

فرمول محاسبه درآمد ماینر

برای محاسبه درآمد تقریبی ماینر، باید سهم دستگاه از کل قدرت شبکه را در پاداش روزانه شبکه ضرب کرد. به زبان ساده:

درآمد روزانه ماینر = سهم هش‌ریت دستگاه از کل شبکه × تعداد بلاک‌های روزانه × پاداش هر بلاک

بعد از محاسبه درآمد ناخالص، باید هزینه‌ها را کم کرد:

سود خالص = درآمد ناخالص – هزینه برق – کارمزد استخر – هزینه نگهداری

برای محاسبه هزینه برق هم می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد:

هزینه برق روزانه = توان مصرفی دستگاه به کیلووات × ۲۴ × تعرفه هر کیلووات‌ساعت

مثلاً اگر دستگاهی ۳.۵ کیلووات مصرف داشته باشد:

۳.۵ × ۲۴ = ۸۴ کیلووات‌ساعت در روز

اگر تعرفه برق ۷٬۰۹۰ تومان باشد:

۸۴ × ۷٬۰۹۰ = حدود ۵۹۶٬۰۰۰ تومان هزینه برق روزانه

حالا اگر درآمد ناخالص همان دستگاه روزانه حدود ۱.۰۶ میلیون تومان باشد، سود بعد از کسر برق حدود ۴۶۴ هزار تومان خواهد بود.

آیا ماینینگ خانگی در ایران منطقی است؟

برای بیشتر کاربران، ماینینگ خانگی گزینه مناسبی نیست. دستگاه‌های ASIC مصرف برق بالا، صدای زیاد و گرمای قابل‌توجهی تولید می‌کنند. این دستگاه‌ها برای محیط مسکونی طراحی نشده‌اند و استفاده از برق خانگی برای استخراج می‌تواند ریسک قانونی و فنی داشته باشد.

از طرف دیگر، با تعرفه‌های فعلی برق، دستگاه‌های قدیمی‌تر در بهترین حالت حاشیه سود بسیار محدودی دارند. برای مثال، طبق محاسبات تیر ۱۴۰۵، سود خالص روزانه S19 Pro بعد از کسر برق حدود ۳۰ هزار تومان است. چنین عددی در برابر ریسک خرابی دستگاه، قطعی برق، استهلاک و هزینه تهویه، چندان جذاب نیست.

بنابراین اگر کسی قصد ورود به استخراج دارد، بهتر است این کار را به چشم یک فعالیت صنعتی ببیند، نه یک درآمد خانگی ساده.

مجوز استخراج رمزارز در ایران

استخراج رمزارز در ایران نیازمند مجوز قانونی است. داشتن دستگاه ماینر به‌تنهایی به معنای مجاز بودن فعالیت نیست. محل فعالیت، نوع برق مصرفی، ظرفیت مصرف، شرایط ایمنی، تجهیزات، تهویه و ثبت قانونی دستگاه‌ها اهمیت زیادی دارد.

ماینینگ بدون مجوز می‌تواند منجر به توقیف تجهیزات، جریمه و مشکلات حقوقی شود. بنابراین قبل از خرید دستگاه، باید وضعیت قانونی فعالیت، نحوه تأمین برق و امکان دریافت مجوز به‌دقت بررسی شود.

بعد از استخراج، درآمد ماینر چه می‌شود؟

ماینرها معمولاً درآمد خود را از طریق استخر استخراج دریافت می‌کنند. این درآمد می‌تواند به کیف پول شخصی واریز شود و بعد از آن، کاربر تصمیم می‌گیرد دارایی خود را نگهداری کند، به تتر تبدیل کند یا آن را به تومان نقد کند.

در این مرحله، انتخاب صرافی ارز دیجیتال اهمیت زیادی دارد. سرعت واریز و برداشت، کارمزد معامله، امنیت حساب، نقدشوندگی بازار و پشتیبانی از جمله عواملی هستند که باید در نظر گرفته شوند.

کاربران اتراکس می‌توانند بعد از دریافت درآمد استخراج، دارایی دیجیتال خود را مدیریت کنند و در صورت نیاز، آن را به تتر یا تومان تبدیل کنند. در شرایطی که قیمت تتر در تیر ۱۴۰۵ حدود ۱۸۰ هزار تومان در نظر گرفته شده، تبدیل درآمد دلاری استخراج به تومان نقش مهمی در محاسبه سود نهایی دارد.

استخراج بهتر است یا خرید مستقیم بیت‌کوین؟

ماینینگ همیشه بهترین راه ورود به بازار رمزارز نیست. گاهی خرید مستقیم بیت‌کوین یا تتر از نظر ریسک، نقدشوندگی و سادگی گزینه مناسب‌تری است.

برای ماینینگ، باید هزینه دستگاه، برق، مکان، تهویه، تعمیرات، مجوز، قطعی برق و استهلاک را در نظر گرفت. اما در خرید مستقیم بیت‌کوین، کاربر با سخت‌افزار و هزینه‌های عملیاتی درگیر نمی‌شود. البته خرید بیت‌کوین هم ریسک نوسان قیمت دارد، اما پیچیدگی عملیاتی ماینینگ را ندارد.

ماینینگ زمانی منطقی‌تر است که فرد یا مجموعه به این موارد دسترسی داشته باشد:

برق قانونی و قابل‌اتکا، دستگاه‌های جدید و کم‌مصرف، فضای مناسب، سیستم تهویه حرفه‌ای، دانش فنی، سرمایه کافی و برنامه مشخص برای بازگشت سرمایه.

در غیر این صورت، خرید مستقیم رمزارز یا مدیریت دارایی از طریق صرافی، می‌تواند گزینه ساده‌تر و کم‌دردسرتری باشد.

جمع‌بندی؛ آیا استخراج در سال ۱۴۰۵ سودآور است؟

استخراج ارز دیجیتال در سال ۱۴۰۵ هنوز می‌تواند سودآور باشد، اما فقط در شرایط مشخص. با قیمت بیت‌کوین ۶۲ هزار دلاری و تتر ۱۸۰ هزار تومانی، دستگاه‌های جدیدتر مثل Antminer S21 و S21 Pro هنوز می‌توانند بعد از کسر هزینه برق سود ایجاد کنند. اما دستگاه‌های قدیمی‌تر مثل S19 Pro و M30S++ با تعرفه برق فعلی، حاشیه سود بسیار محدودی دارند.

بنابراین قبل از خرید دستگاه ماینر، باید این موارد را دقیق بررسی کرد:

مدل دستگاه و بهره‌وری انرژی، قیمت خرید ماینر، تعرفه برق، مجوز قانونی، هزینه تهویه، هزینه تعمیرات، کارمزد استخر استخراج، قیمت بیت‌کوین، سختی شبکه و مدت زمان بازگشت سرمایه.

ماینینگ درآمد تضمینی نیست. این فعالیت به سرمایه، دانش فنی، مدیریت هزینه و تحلیل مداوم بازار نیاز دارد. اگر بدون محاسبه وارد آن شوید، ممکن است سود مورد انتظار به‌سرعت از بین برود. اما اگر با دستگاه مناسب، برق قانونی و برنامه مالی دقیق انجام شود، همچنان می‌تواند یک مسیر درآمدی قابل بررسی باشد.