S&P 500 شاخصی است که عملکرد حدود ۵۰۰ شرکت بزرگ پذیرفته‌شده در بورس‌های آمریکا را نشان می‌دهد و یکی از مهم‌ترین معیارهای سنجش وضعیت بازار سهام آمریکاست. خود شاخص یک عدد محاسباتی است و قابل خرید نیست؛ برای سرمایه‌گذاری روی آن از صندوق‌هایی مانند SPY استفاده می‌شود و در اتراکس، توکن مرتبط با این صندوق با نماد SPYB با تومان معامله می‌شود.
سه لایه را از هم جدا کنید: S&P 500 = شاخص (قابل خرید نیست) · SPY = صندوق قابل معامله‌ای که این شاخص را دنبال می‌کند · SPYB = توکنی در بورس جهانی اتراکس که قیمتش بر پایه SPY تعیین می‌شود
قیمت لحظه‌ای صندوق S&P 500
SPYB / تومان
شاخص S&P 500 چیست؟
شاخص S&P 500 را شرکت S&P Dow Jones Indices محاسبه و نگهداری می‌کند. این شاخص شامل حدود ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی از صنایع مختلف است و شرکت‌ها بر اساس معیارهایی مانند ارزش بازار، نقدشوندگی و سودآوری انتخاب می‌شوند. ترکیب شاخص به‌صورت دوره‌ای بازبینی می‌شود و ممکن است شرکتی از آن خارج یا به آن اضافه شود.
وزن هر شرکت در شاخص به ارزش بازار سهام شناور آن بستگی دارد؛ یعنی شرکت‌های بزرگ‌تر اثر بیشتری بر حرکت شاخص دارند. به همین دلیل، در سال‌های اخیر چند شرکت بزرگ فناوری سهم قابل توجهی از وزن شاخص را به خود اختصاص داده‌اند.
صندوق SPY چیست؟
SPY نخستین و یکی از بزرگ‌ترین ETFهای جهان است که از ژانویه ۱۹۹۳ فعالیت می‌کند و هدفش دنبال‌کردن شاخص S&P 500 است. این صندوق را State Street مدیریت می‌کند و طبق اعلام مدیر صندوق، نسبت هزینه ناخالص آن حدود ۰٫۰۹۴۵ درصد در سال است. صفحه رسمی SPY
صندوق‌های دیگری مانند VOO و IVV هم همین شاخص را دنبال می‌کنند؛ تفاوت آن‌ها بیشتر در مدیر صندوق، ساختار و هزینه است. برای آشنایی کلی با این صندوق‌ها، مقاله ETF چیست؟ را بخوانید.
تفاوت شاخص، صندوق و توکن
| ویژگی | S&P 500 | SPY | SPYB در اتراکس |
|---|---|---|---|
| ماهیت | شاخص محاسباتی | صندوق قابل معامله در بورس | توکن مرتبط با SPY |
| قابل خرید؟ | خیر | بله، از طریق کارگزار | بله، با تومان |
| ارز معامله | — | دلار | تومان |
| ساعت معامله | — | ساعات بورس آمریکا | ۲۴ ساعته |
| هزینه نگهداری | — | نسبت هزینه صندوق | در قیمت صندوق مرجع لحاظ می‌شود |
معامله ۲۴ ساعته SPYB به این معناست که وقتی بورس آمریکا بسته است هم می‌توانید سفارش ثبت کنید؛ اما در این ساعات ممکن است قیمت توکن با آخرین قیمت SPY فاصله بگیرد.
چه عواملی بر S&P 500 اثر می‌گذارند؟
- سودآوری شرکت‌ها: فصل گزارش‌های مالی و پیش‌بینی سود شرکت‌های بزرگ
- نرخ بهره و سیاست فدرال رزرو: تغییر نرخ بهره بر ارزش‌گذاری سهام اثر مستقیم دارد
- داده‌های اقتصادی: تورم، اشتغال و رشد اقتصادی آمریکا
- وزن شرکت‌های بزرگ فناوری: حرکت چند شرکت بزرگ می‌تواند کل شاخص را جابه‌جا کند
- رویدادهای سیاسی و جهانی: تعرفه‌ها، تنش‌های ژئوپلیتیک و بحران‌های مالی
چرا بعضی سرمایه‌گذاران S&P 500 را انتخاب می‌کنند؟
خرید یک ابزار مرتبط با S&P 500 به‌جای انتخاب تک‌سهم، ریسک وابستگی به یک شرکت را کاهش می‌دهد و بازده را به عملکرد کلی شرکت‌های بزرگ آمریکایی نزدیک می‌کند. با این حال، شاخص هم می‌تواند در دوره‌هایی افت شدید داشته باشد و بازده گذشته تضمینی برای آینده نیست.
ریسک‌ها
- افت کلی بازار سهام آمریکا
- تمرکز وزن شاخص در چند شرکت بزرگ فناوری
- اثر نرخ ارز بر قیمت تومانی
- فاصله احتمالی قیمت توکن با SPY در ساعات تعطیلی بورس آمریکا
برای مواجهه اهرمی با شاخص‌های آمریکا، ابزارهایی مانند TQQQB وجود دارند که ریسک بسیار بیشتری دارند؛ پیش از استفاده، مقاله ETF اهرمی چیست؟ را بخوانید.
آموزش خرید SPYB با تومان در اتراکس
- وارد حساب شوید و موجودی تومانی را تأمین کنید.
- بخش «بورس جهانی» را باز کنید.
- نماد SPYB را جست‌وجو و انتخاب کنید.
- قیمت تومانی و ارزش دلاری را بررسی کنید.
- در تب خرید، نوع سفارش و مبلغ تومانی را وارد و جزئیات را پیش از تأیید بررسی کنید.
قیمت لحظه‌ای را در صفحه SPYB در اتراکس ببینید. فهرست سایر نمادها در راهنمای خرید سهام خارجی آمده است.
سلب مسئولیت و هشدار ریسک: بازارهای مالی جهانی و ارزهای دیجیتال همواره با نوسان و ریسک همراه هستند. اطلاعات ارائه‌شده در این راهنما صرفا جنبه آموزشی داشته و پلتفرم اتراکس هیچ‌گونه پیشنهاد مستقیمی برای خرید یا فروش یک نماد خاص ارائه نمی‌دهد. لطفا پیش از هرگونه سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک را رعایت کرده و با آگاهی کامل معامله کنید.
پرسش‌های متداول S&P 500
آیا می‌توان شاخص S&P 500 را مستقیم خرید؟
خیر. شاخص یک عدد محاسباتی است. برای سرمایه‌گذاری روی آن از صندوق‌هایی مانند SPY یا ابزارهای مرتبط با آن مانند SPYB در اتراکس استفاده می‌شود.
SPY و SPYB چه تفاوتی دارند؟
SPY صندوقی است که در بورس آمریکا با دلار معامله می‌شود؛ SPYB توکنی در بورس جهانی اتراکس است که قیمتش بر پایه SPY تعیین می‌شود و با تومان معامله می‌شود.
S&P 500 چند شرکت دارد؟
حدود ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی؛ تعداد دقیق اجزا به دلیل وجود چند کلاس سهم برخی شرکت‌ها ممکن است کمی بیشتر از ۵۰۰ باشد.
آیا سرمایه‌گذاری در S&P 500 بدون ریسک است؟
خیر. شاخص ممکن است در دوره‌هایی افت شدید داشته باشد و قیمت تومانی ابزارهای مرتبط با آن به نرخ ارز هم وابسته است.
تفاوت S&P 500 با نزدک ۱۰۰ چیست؟
S&P 500 حدود ۵۰۰ شرکت بزرگ از صنایع مختلف را شامل می‌شود، اما نزدک ۱۰۰ شامل ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی بورس نزدک است و وزن فناوری در آن بیشتر است.
منابع: State Street؛ صندوق SPY
آخرین بررسی: ۴ آبان ۱۴۰۵
